中国人民银行 国家外汇管理局关于人民币合格境外机构投资者境内证券投资管理有关问题的通知
银发〔2016〕227号
中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会(首府)城市中心支行，各副省级城市中心支行;国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，计划单列市分局;国家开发银行，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，中国邮政储蓄银行：
为规范人民币合格境外机构投资者(以下简称人民币合格投资者)境内证券投资管理，根据《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》(中国证券监督管理委员会 中国人民银行 国家外汇管理局第90号令)及相关规定，现就有关问题通知如下：
一、中国人民银行、国家外汇管理局及其分支机构依法对人民币合格投资者境内证券投资的投资额度(以下简称投资额度)、资金账户、资金收付等实施监督、管理和检查。
二、经中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)许可投资境内证券市场的人民币合格投资者，应当委托其境内托管人(以下简称托管人)代为办理本通知所要求的相关手续。
同一人民币合格投资者可委托不超过三家托管人。委托多家托管人的，应指定一家托管人作为主报告人(仅有一家托管人的默认托管人为主报告人)，负责代其统一办理投资额度备案和审批申请、主体信息登记等事项。
三、国家外汇管理局对单家人民币合格投资者投资额度实行备案或审批管理。
人民币合格投资者在取得证监会资格许可后，可通过备案的形式，获取不超过其资产规模或其管理的证券资产规模(以下统称资产规模)一定比例的投资额度(以下简称基础额度);超过基础额度的投资额度申请，应当经国家外汇管理局批准。
境外主权基金、央行及货币当局等机构的投资额度不受资产规模比例限制，可根据其投资境内证券市场的需要获取相应的投资额度，实行备案管理。
四、人民币合格投资者基础额度标准如下：
(一)人民币合格投资者或其所属集团的资产(或管理的资产)主要在中国境外的，计算公式为：等值1亿美元+近三年平均资产规模*0.2%-已获取的合格境外机构投资者额度(折合人民币计算，以下简称QFII额度)。
(二)人民币合格投资者或其所属集团的资产(或管理的资产)主要在中国境内的，计算公式为：50亿元人民币+上年度资产规模*80%-已获取的QFII额度(折合人民币计算)。
以上汇率折算参照申请之日上月国家外汇管理局公布的各种货币对美元折算率计算。
中国人民银行、国家外汇管理局可综合考虑国际收支、资本市场发展及开放等因素，对上述标准进行调整。
五、人民币合格投资者基础额度内的投资额度备案，应当向主报告人提交以下材料：
(一)投资额度备案的情况说明，并填写《人民币合格境外机构投资者登记表》(见附件1)。
(二)经审计的人民币合格投资者近三年或上年度资产负债表(或管理的证券资产规模的审计报告等)。
(三)证监会资格许可证明文件复印件。
主报告人应认真履行职责，严格审核人民币合格投资者资产规模、已获取的QFII额度等证明性材料，并根据人民币合格投资者或其所属集团资产境内外分布情况，按标准准确核实其基础额度及拟备案的投资额度后，于每月10日前，将人民币合格投资者投资额度备案材料集中报国家外汇管理局备案(格式见附件2)。国家外汇管理局确认后将备案信息反馈给主报告人。
六、人民币合格投资者超过基础额度的投资额度申请，应通过主报告人向国家外汇管理局提交以下材料：
(一)主报告人及人民币合格投资者书面申请，详细说明增加额度的理由以及现有投资额度使用情况。
(二)人民币合格投资者有关托管人备案信息(格式见附件3)。
(三)经审计的人民币合格投资者近三年或上年度资产负债表(或管理的证券资产规模的审计报告等)。
(四)国家外汇管理局要求的其他材料。
人民币合格投资者应做好主报告人与其他托管人之间的额度分配，切实履行额度管理有关要求。
国家外汇管理局将定期在其政府网站(www.safe.gov.cn)公告人民币合格投资者投资额度情况。
七、本通知下发前已取得投资额度的人民币合格投资者，若提出增加投资额度申请，按以下程序办理：
(一)已取得的投资额度未超过基础额度的：若已取得的投资额度加上申请增加的投资额度之和仍未超过基础额度，按本规定第五条要求办理备案手续;若已取得的额度加上申请增加的投资额度超过基础额度，按本规定第六条要求报国家外汇管理局批准。
(二)已获批的投资额度超过基础额度的，按本规定第六条要求报国家外汇管理局批准。
八、人民币合格投资者投资额度实行余额管理。即：人民币合格投资者累计净汇入资金不得超过经备案或批准的投资额度。
九、除开放式基金外，人民币合格投资者其他产品(或资金)投资本金锁定期为3个月。本金锁定期自人民币合格投资者累计汇入投资本金达到1亿元人民币之日起计算。
上述所称本金锁定期是指禁止人民币合格投资者将投资本金汇出境外的期限。
十、人民币合格投资者不得以任何形式转卖、转让投资额度给其他机构和个人使用。
人民币合格投资者投资额度自备案或批准之日起1年未能有效使用的，国家外汇管理局有权收回全部或部分未使用的投资额度。
十一、人民币合格投资者应根据《境外机构人民币银行结算账户管理办法》(银发〔2010〕249号文印发)、《中国人民银行关于境外机构人民币银行结算账户开立和使用有关问题的通知》(银发〔2012〕183号)等规定，开立一个境外机构人民币基本存款账户。
人民币合格投资者开立人民币基本存款账户后，应当选择具有合格境外机构投资者托管人资格的境内商业银行开立交易所证券市场交易资金结算专用存款账户和银行间债券市场交易资金结算专用存款账户，分别用于投资交易所证券市场和银行间债券市场。人民币合格投资者参与股指期货交易的，可以在期货保证金存管银行开立专门用于股指期货保证金结算的专用存款账户。
人民币合格投资者开立上述账户时，应当区分自有资金和由其提供资产管理服务的客户资金，并分别开立账户;设立开放式基金的，每只开放式基金应当单独开户。
十二、人民币合格投资者开立专用存款账户应当提供以下材料：
(一)证监会关于人民币合格投资者资格许可证明文件复印件。
(二)国家外汇管理局额度备案信息或批复文件。
(三)托管银行的托管资格书面文件。
(四)人民币合格投资者与托管银行的托管。
(五)中国人民银行要求的其他文件。
人民币合格投资者投资银行间债券市场参照中国人民银行公告〔2016〕第3号的有关规定执行。人民币合格投资者开立银行间债券市场交易资金结算专用存款账户的，还需同时提供进入银行间债券市场的备案通知书以及托管人的银行间债券市场结算代理资格许可书面文件。
十三、人民币合格投资者专用存款账户的收入范围是：人民币合格投资者从境外汇入的投资本金、出售证券所得、现金股利、利息收入、从依据本通知开立的其他专用存款账户划入的资金及中国人民银行和国家外汇管理局规定的其他收入。
人民币合格境外机构投资者专用存款账户的支出范围是：买入证券支付的价款、汇出本金和投资收益、支付投资相关税费、划出至依据本通知开立的其他专用存款账户的资金及中国人民银行和国家外汇管理局规定的其他支出。
十四、未经批准，人民币合格投资者专用存款账户与其境内其他账户之间不得划转资金;自有资金、客户资金和每只开放式基金账户之间不得划转资金。
未经批准，人民币合格投资者专用存款账户内的资金不得用于境内证券投资以外的其他目的。人民币合格投资者专用存款账户不得支取现金。
十五、人民币合格投资者依据本通知开立的银行结算账户内的资金存款利率，按照中国人民银行有关规定执行。
十六、人民币合格投资者有下列情形之一的，应在1个月内变现资产并关闭其账户，其相应的投资额度同时作废：
(一)证监会已撤销其资格许可。
(二)国家外汇管理局依法取消人民币合格投资者投资额度。
(三)中国人民银行、国家外汇管理局规定的其他情形。
十七、人民币合格投资者发起设立的开放式基金，可由托管人根据申购或赎回的轧差净额，每日为其办理相应的人民币汇入、汇出境外的手续。其他产品或资金可在锁定期结束后，委托托管人办理有关资金汇出入手续。
人民币合格投资者如需汇出已实现的累计收益，托管人可凭人民币合格投资者书面申请或指令、中国注册会计师出具的投资收益专项审计报告、完税或税务备案证明(若有)等，为其办理相关资金汇出手续。
十八、托管人在为人民币合格投资者办理资金汇出入时，应对相应的资金收付进行真实性与合规性审查，并切实履行反洗钱和反恐怖融资义务。
十九、人民币合格投资者应在首次获得投资额度之日起10个工作日内，通过主报告人，向主报告人所在地外汇管理部门申请特殊机构赋码并办理人民币合格投资者主体信息登记。因办理其他跨境或外汇收支业务已经获得特殊机构赋码的，无需重复申请。
托管人应按照《国家外汇管理局关于调整合格机构投资者数据报送方式的通知》(汇发〔2015〕45号)的要求，报送人民币合格投资者相关的监管和统计数据。
二十、人民币合格投资者有下列情形之一的，主报告人应在5个工作日内向国家外汇管理局申请办理变更登记：
(一)人民币合格投资者名称、托管人等重要信息发生变更的。
(二)中国人民银行、国家外汇管理局规定的其他情形。
人民币合格投资者变更主报告人的，由新的主报告人负责为其办理变更登记手续。
人民币合格投资者或其主要股东、实际控制人受到其他监管部门(含境外)重大处罚，会对人民币合格投资者投资运作造成重大影响或相关业务资格被暂停或取消的，主报告人应及时向中国人民银行和国家外汇管理局报告。
二十一、托管人应当在业务发生之日起5个工作日内，向人民币跨境收付信息管理系统报送人民币合格投资者账户开销户信息，投资额度、资金跨境收付信息，以及境内证券投资资产配置情况信息等。
二十二、本通知要求报送的材料为中文文本。同时具有外文和中文译文的，以中文文本为准。
二十三、本通知自发布之日起实施，《中国人民银行关于实施〈人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法〉有关事项的通知》(银发〔2013〕105号)、《国家外汇管理局关于人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点有关问题的通知》(汇发〔2013〕9号)和《国家外汇管理局资本项目管理司关于发布〈人民币合格境外机构投资者额度管理操作指引〉的通知》(汇资函〔2014〕2号)同时废止。
中国人民银行 国家外汇管理局
2016年8月30日
理论法学-杨帆
